リスクプレミアムの計算とCAPM理論｜投資リスク管理の基本

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よくある質問

リスクプレミアムに関するよくある質問

リスクプレミアムとは何ですか？

リスクプレミアムとは、投資家がリスクを負うことに対して要求する追加的な収益率のことです。具体的には、期待収益率から無リスク資産の収益率を引いた値で計算されます。

CAPM理論におけるリスクプレミアムの計算方法は？

CAPM理論では、リスクプレミアムは市場ポートフォリオの期待収益率から無リスク金利を引いた値（市場リスクプレミアム）に、個別資産のベータを乗じて計算します。式は「リスクプレミアム = β × (市場収益率 - 無リスク金利)」となります。

確実性等価とリスクプレミアムの関係は？

確実性等価とは、リスクのある不確実なキャッシュフローと同等の価値を持つ確実なキャッシュフローのことです。リスクプレミアムは、期待値と確実性等価の差として計算され、投資家のリスク回避度合いを反映します。